O que é CDB e CDI? Entenda sem complicação

Se você já se perguntou o que é CDB e CDI, saiba que está no caminho certo para  entender melhor o universo dos investimentos em renda fixa. Essas siglas aparecem  frequentemente, mas têm significados e funções diferentes, e são essenciais para  quem quer tomar boas decisões financeiras.

Ao longo deste artigo, vamos explicar o que significa cada uma, como funcionam,  como se relacionam e como isso pode ajudar você que quer começar a investir.  Confira! 

CDI: o que é e como funciona 

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa de referência no rendimento  do mercado financeiro brasileiro. Ele representa a média dos juros praticados em  empréstimos de curto prazo entre instituições financeiras. Além disso, o CDI  acompanha de perto a taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia definida  pelo Banco Central. 

Apesar de não ser propriamente um produto de investimento para o público, o CDI  serve como termômetro da rentabilidade de muitos títulos de renda fixa.  

Por exemplo, um CDB que rende 100% do CDI significa que o rendimento do  investimento acompanha essa taxa de referência. Portanto, o CDI é uma métrica  essencial para comparar diferentes investimentos pós-fixados. 

O que é CDB? 

O CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é uma aplicação de renda fixa emitida  por instituições bancárias. Ao investir em um CDB, você está, na prática, emprestando  dinheiro à uma instituição financeira. Em troca, ela se compromete a devolver o valor  com juros no prazo combinado. 

Você pode encontrar opções de CDB com rendimento prefixado (onde a taxa é  estipulada antecipadamente), pós-fixado (onde o rendimento é atrelado ao CDI) ou  híbrido (onde rende uma parte fixa + uma parte indexada, como IPCA). 

Além disso, o CDB tem uma camada de segurança, pois é coberto pelo FGC (Fundo  Garantidor de Créditos). Dessa forma, se a instituição quebrar por algum motivo, o  FGC garante o reembolso de até R$ 250 mil por cada CPF ou CNPJ. 

Qual a diferença do CDB pelo CDI? 

A principal diferença está na função de cada um, enquanto o CDB é um investimento  de renda fixa, o CDI é uma taxa de referência. 

Quando você investe em um CDB pós-fixado, o rendimento costuma ser atrelado a  um percentual do CDI. Por exemplo, um CDB que paga 110% do CDI significa que  ele vai render 10% acima da taxa CDI vigente no período. 

Ou seja, o CDI não é um investimento, mas sim o índice que serve como base de  cálculo para determinar o quanto o seu CDB ou outros investimentos vão render. 

Quanto maior o percentual do CDI oferecido por um CDB, mais atrativo tende a ser  esse investimento. 

Tipos de CDBs 

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) podem ter diferentes formas de  rentabilidade, o que permite que o investidor escolha aquele mais compatível com  seus objetivos e prazos. Veja os principais tipos! 

1. CDB prefixado 

O investimento prefixado significa que a taxa de juros é definida no momento da  aplicação, assim você pode saber exatamente o valor a ser recebido no vencimento.  

Isso é ideal para quem deseja previsibilidade e acredita em um cenário de queda de  juros, pois, ao garantir uma taxa mais alta hoje, o investidor se beneficia caso as taxas  no mercado caiam no futuro. 

2. CDB pós-fixado 

Nesse formato, o rendimento está vinculado ao desempenho do CDI. Por exemplo,  um CDB que rende 100% do CDI seguirá as variações dessa taxa ao longo do tempo.  O investimento pós-fixado é uma das modalidades mais comuns no mercado. 

3. CDB híbrido 

O CDB híbrido combina uma taxa fixa com um índice de inflação, geralmente o IPCA  (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Por exemplo, um CDB que  paga uma taxa fixa de 5% ao ano + IPCA garante uma rentabilidade real, porque  entrega um ganho acima da inflação.  

Isso significa que, mesmo que os preços subam, o investidor sempre terá um retorno  que preserva o seu poder de compra ao longo do tempo. 

4. RDC (Recibo de Depósito Cooperativo) 

A principal diferença entre o RDC e o CDB é a instituição emissora. O RDC é emitido  por cooperativas de crédito, como o Sicredi.  

Além disso, o RDC está disponível nas modalidades pós e pré-fixado. Ele é protegido  pelo FGCoop (Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito) e pode oferecer  liquidez diária após carência.

O que significa 100% de CDI?

Quando um investimento paga 100% do CDI significa que o retorno será igual à taxa  CDI no período correspondente. Por exemplo, se o CDI estiver em 9% ao ano, seu  CDB renderá também 9% ao ano. 

Essa fórmula é usada para facilitar comparações e avaliar a atratividade de diferentes  títulos de renda fixa. Quanto maior o percentual sobre o CDI, maior tende a ser o  retorno — considerando, é claro, os prazos e as garantias envolvidas. 

Quais investimentos estão atrelados ao CDI? 

Diversos investimentos de renda fixa usam o CDI como referência. Os pós-fixados  são os mais comuns, como: 

• CDBs pós-fixados, que podem pagar vários percentuais do CDI;
• RDC (Recibo de Depósito Cooperativo) emitido por cooperativas; 
• LCI e LCA, que possui isenção de IR e rendimento muitas vezes atrelado ao  CDI; 
• Fundos de renda fixa, incluindo os fundos DI, que buscam acompanhar ou  superar o CDI; 
• Debêntures pós-fixadas, que possuem remuneração vinculada ao CDI  dependendo da estrutura da empresa emissora. 

Ao entender o que é CDB e CDI, fica mais fácil saber como muitos investimentos de  renda fixa funcionam e como comparar custos e benefícios de forma consciente. 

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